部分公司出现现金流“入不敷出”性状

日期:10-20 阅读数(963)

  上半年经营活动现金流净额为正值的公司4878家,占比约为43%;为负值的公司6563家,占比为57%。显示出超过一半的公司经营性现金“入不敷出”。与去年同期对比看,经营现金流净额同比上升的公司5747家,占比50%强;同比下降的公司5697家,占比50%弱。

  对于经营活动现金流动净额下降甚至为负值的情况,业内人士分析,有的企业属于经营中主动所为。以中润新能为例,上半年其净利润为6594万元,同比增长22.28%;而经营活动现金流动净额为-2.35亿元,同比下降10.33%。公司在报告期内业务扩张,大宗客户增加,为满足业务发展需要,需提前储备大量原材料及产品。同时,报告期末国际油品价格处于低谷,公司为保障供给,储备库存,大量采购了基础油和甲醇等原材料,油品储备量上升,存货较上期末增长41.55%。储备库存所需现金增多,现金流出现下降。

  而多数公司属于被动形成,由于经营出现一些问题所致。以川山甲为例,上半年经营性现金流净额同比减少468.31%,主要系营业收入下降,营业收入同比下降42.85%。部分企业由于客户回款期所致。以西部超导为例,上半年,公司净利润为9711万元,而经营性现金流为-1.34亿元,去年同期为0.17亿元。主要在于军工行业客户回款期较长等因素。

  部分企业经营过程中投入期与产出期不匹配。以唐人影视为例,上半年经营净现金流流出1.4亿元,比去年同期的净现金流入0.8亿元有所下降。主要由于上半年收入少,且同时开拍两部剧。随着下半年资金回笼,《三国机密》等项目销售收入回款,财务指标将有所改善。

  业内人士表示,经营活动现金流净值下降甚至为负值,对相关公司经营会产生较大的现金压力。为维持经营可能增加贷款,从而导致负债率上升,财务费用增加,又会影响利润。因此,保持净流入对相关公司的正常经营很重要。

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